Jednog Badnjaka prije mnogo, mnogo godina, jedna se beba uvukla u torbu Djeda Mraza punu poklona i igračaka, a da on to uopće nije primijetio. Odgajan kao vilenjak, Buddy (Will Ferrell) naposljetku ipak odrasta u čovjeka tri puta većeg i od najvećeg vilenjaka te uviđa kako se nikada neće...
Rastavljeni Scott Calvin s gađenjem saznaje da su njegova bivša supruga i njezin muž pokušali – i nisu uspjeli – otkriti njihovu šestogodišnjem sinu Charlieju da Djed Mraz ne postoji. Na Badnjak Scott sinu čita božićnu priču... A zatim na krovu primi neočekivanoga gosta. Kad gosta...
